به گزارش پایگاه خبری ۵۹۸، انتشار آمار تورم هسته آمریکا در ماه اکتبر، نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان را افزایش داد و بازارهای مالی را با موج تازه‌ای از نوسانات روبه‌رو کرد. ثبت تورمی بالاتر از پیش‌بینی اقتصاددانان، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرده و بازده اوراق قرضه آمریکا را به بالاترین سطوح اخیر رسانده است.
بر اساس گزارش رویترز، شاخص تورم هسته آمریکا که تغییرات قیمت‌ها بدون احتساب مواد غذایی و انرژی را اندازه‌گیری می‌کند، در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد افزایش یافت؛ درحالی‌که پیش‌بینی اقتصاددانان رشد ۰.۲ درصدی این شاخص بود.
این آمار در شرایطی منتشر شد که افزایش مستمر قیمت‌ها نگرانی مقام‌های بانک مرکزی آمریکا را درباره بازگشت فشارهای تورمی افزایش داده و احتمال اتخاذ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کرده است.
جهش بازده اوراق قرضه آمریکا پس از انتشار آمار تورم
انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار، واکنش سریع بازار اوراق قرضه آمریکا را به دنبال داشت.
بر اساس داده‌های بازار، بازده اوراق قرضه دوساله خزانه‌داری آمریکا در معاملات شب گذشته حدود ۱۸ واحد پایه افزایش یافت. همچنین بازده اوراق ده‌ساله این کشور با حدود ۱۲ واحد پایه رشد به محدوده ۴.۹۹ درصد رسید.
افزایش بازده اوراق نشان‌دهنده تغییر انتظارات سرمایه‌گذاران درباره مسیر آینده نرخ بهره و سیاست پولی فدرال رزرو است؛ موضوعی که می‌تواند هزینه تأمین مالی دولت، شرکت‌ها و خانوارهای آمریکایی را نیز افزایش دهد.
بازارهای آسیایی هم از موج افزایش بازده اوراق آمریکا تأثیر گرفتند
تشدید فشار فروش در بازار اوراق قرضه آمریکا به بازارهای آسیایی نیز سرایت کرد و بازده اوراق دولتی چند اقتصاد بزرگ منطقه افزایش یافت.
بازده اوراق ده‌ساله دولت ژاپن با هفت واحد پایه افزایش به ۲.۷۵۵ درصد رسید. همچنین بازده اوراق ده‌ساله استرالیا با شش واحد پایه رشد، سطح ۵.۰۵ درصد را ثبت کرد.
این تحولات نشان می‌دهد تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا، فراتر از بازار داخلی این کشور بر بازارهای مالی بین‌المللی اثرگذار است و می‌تواند هزینه استقراض در اقتصادهای دیگر را نیز تحت تأثیر قرار دهد.
احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو
اظهارات مقام‌های بانک مرکزی آمریکا نیز بر نگرانی معامله‌گران افزوده است.
کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، پیش از انتشار آمار تورم اعلام کرده بود که در صورت ثبت تورم هسته ۰.۳ درصدی یا بالاتر در ماه اکتبر، باید افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست ماه دسامبر مورد بررسی قرار گیرد.
اکنون با تحقق این پیش‌بینی، احتمال اتخاذ سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر بیش از گذشته مورد توجه بازارها قرار گرفته است.
بر اساس معاملات آتی نرخ بهره فدرال رزرو، افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست دسامبر تقریباً قطعی ارزیابی می‌شود و احتمال افزایش ۵۰ واحد پایه‌ای نیز حدود ۱۰ درصد برآورد شده است.
نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در روزهای ۸ و ۹ دسامبر برگزار خواهد شد و تصمیم این نهاد درباره نرخ بهره می‌تواند مسیر بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار دهد.
سقوط قیمت طلا زیر فشار دلار و نرخ بهره آمریکا
افزایش بازده اوراق قرضه و تقویت دلار آمریکا، همزمان فشار تازه‌ای بر بازار جهانی طلا وارد کرده است.
در معاملات شب گذشته، بهای طلا حدود ۲.۶ درصد کاهش یافت؛ زیرا افزایش نرخ‌های بازده و تقویت انتظارات برای سیاست پولی انقباضی، جذابیت نگهداری این فلز گران‌بها را کاهش داد.
طلا برخلاف اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند؛ بنابراین افزایش نرخ بهره معمولاً هزینه فرصت سرمایه‌گذاری در این فلز را بالا می‌برد و می‌تواند تقاضای سرمایه‌گذاران برای آن را کاهش دهد.
در مجموع، انتشار آمار تورمی جدید آمریکا بار دیگر نشان داد که مسیر قیمت طلا، دلار و سایر دارایی‌های مالی تا حد زیادی به تصمیمات آتی فدرال رزرو وابسته است. اکنون بازارها در انتظار نشست دسامبر هستند؛ نشستی که ممکن است با تصمیمی سخت‌گیرانه‌تر از پیش‌بینی‌های قبلی همراه شود.
